机构投资者互联网-机构投资者的需求有哪些?

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所属分类:投资理财

未来互联网金融会对投行业务有影响吗?

之前有很多知友问我互联网时代获取信息的成本那么低,卖方分析师是不是也没有了存在的必要,其实答案本质上和这个问题是一致的。

券商研究所卖的不是报告(报告只是其中一种没什么卵用的表现形式),而是对机构投资者销售专业的、定制化的投资咨询服务。投行也是同理,卖的不是产品,是定制化的服务。这其中,除了
部分信息获取的成本随着互联网的普及被降低了之外,定制化的信息筛选、匹配、加工总结的过程完全无法被电脑算法所替代,更不要说那些政治利益、关联关系等无法被数字量化的信息了。

那么,如果靠堆人头,互联网公司和传统券商玩法则没有任何区别,投行的销售渠道还不是TO C,连互联网的渠道优势都沾不到边,到最后,最多也只是挂着互联网羊头的传统金融机构罢了。

机构投资者的需求有哪些?

规范的投资研究是能帮客户赚钱的。我以2015年我参与的一个项目来说说吧。

我当时所在的外资投行,本身就没有针对散户的经纪业务牌照,因此只能所有业务理论上都是面向机构投资者的。

2015年上半年恰逢大牛市,股票销售部的定增项目当时处于“皇帝女儿不愁嫁”的状态,按我同事的话说:微信群发一个项目建议书的PPT,对方(机构客户)就打钱过来了。话虽然夸张,但在这种亢奋的行情中,没多少人会看重投资研究,因为“闭着眼睛也赚钱”。当年是大摩第一次在中国内地召开峰会,销售同事邀请客户参加时,有人就直接回答:不去,别耽误我捞钱!

但到了下半年,行情急转直下,我们当时有个发行人是一家新三板挂牌公司,要求增发股票。本身倒是有个很好的故事:空中互联网。作为TMT分析师,我也做了一定的研究(当时狠狠研究了一把Gogo),“书”也写好了。准备路演时,突然来个晴天霹雳:空中互联网这块资产被母集团另一家公司抢走了。

怎么办?

虽然股票销售部有很好的客户资源,但在这种情况下,如果没有挖掘出另一个投资亮点,销售和金主爸爸关系再好,估计项目也不过了投委会。

这时研究的价值就凸显出来了。我通过仔细梳理这家公司的业务机构,发现了另一块业务及其可对标的海外上市公司,经过分析市场前景,给发行人和客户都描绘了这块市场的TAM(潜在市场体量),结果获得双方的认可。通过在三地路演,我和销售团队在与潜在机构投资者的互动中,默契度不断提升,终于在2015年年底的资本寒冬之际,成功close the deal。帮公司(发行人和我们投行)在市场下行期间赚到钱。

我知道:国内很多人(包括散户和一部分机构)都很鄙视研究,觉得“没卵用”,不能帮他们马上赚钱。但成熟市场的经验显然不支持这种武断的说法。

机构投资者的需求,有时并不是“报一个代码,告诉我明天会涨停吗?”(当然如果你真有这么神也不用做啥卖方了);而是覆盖面广、逻辑严谨、数据准确并有前瞻性的投资研究,再加上对中国不同地区机构投资者的理解(我发现北京、上海和深圳的客户对待项目的差别很有趣),相对市场化的路演能力等等。

这个问题很大,我的回答也只是管中窥豹,让方家见笑了。

互联网从业人员如何进入投资行业?

我自己就是半路从商业媒体转到投资行业的,有点小的心得,供你参考。

1、我认为要转投资行业,首先自己对这个行业要有非常浓厚的兴趣,和喜欢这样的生活方式:喜欢与时俱进的学习,喜欢和各种人等打交道,善于发现、倾听和表达;也许出差很多,也许工作时间不规律。

2、和原来的行业和专业背景,关系不是很大。原来是在一个细分领域,执行很多细节,现在是在重点研究一两个领域的同时,还要对更多的机会保持足够的敏感,不停的发现,不停的学习,不停的创造价值。

3、如何确定自己的能力问题,这是个个人认知问题,这个领域与其说你需要具备某种专业知识和能力,(当然这些知识背景是必备的)不如说你更需要一种随时发现的眼光和快速学习的能力。这一点和媒体行业有点类似,永远保持高度敏感。

4、第一步,做一个庞大的信息中转站是必要的,每天要有充沛的信息来源和对庞杂信息的筛选能力。大的信息吞吐量是必须的。

作为行业新兵,我刚上路,还在学习,学习。仅供参考。

某人意外去世后,家人如何知道他做了哪些互联网投资并拿回钱?

感谢 @徐刚 邀请,这个问题值得认真解答。中国人口的死亡率在千分之六左右,其中有大部分为自然死亡,这部分人群有很多会在生前做好遗产安排;但不排除有意外死亡,来不及做遗产安排的情况。

这个问题并不是只在互联网投资领域存在,即使在传统的金融机构,这种问题也会存在。如果银行储户意外死亡,而他的家人并不知道他在银行有这样一份存款,那这个账户就很容易变成休眠账户,不被储户继承人所领取。

以有利网为例,现在的用户数突破了140万,不排除有用户撞到意外事件的概率。在听取用户反馈意见后,我们在几个月前设立了一个“紧急联系人”的机制,用户可以将自己亲人的联系方式写在其中。有利网会定期扫描账户,筛选出异常账户(比如投资到期后,长期没有取现,又没有再投资行为等情况),在无法联系到用户本人的情况下,有利会联系用户的“紧急联系人”。

从整个互联网理财的角度来讲,我建议是投资人将所有的互联网账户和密码纪录好,交给信赖的亲人。雁南