这种基金今年以来居然逆势上涨了?介绍一个闲钱投资理财新去处

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之前,小夏看到一个数据:2021年北上杭广人均住户存款超12万元,其中北京最高,人均存款超22万元,上海人均存款超越17万元,杭州、广州人均存款均超越12万元(数据出处:第一财经)。大伙的竞价推广账户存款有多少?不能不说,中国可能是全世

之前,小夏看到一个数据:

2021年北上杭广人均住户存款超12万元,其中北京最高,人均存款超22万元,上海人均存款超越17万元,杭州、广州人均存款均超越12万元(数据出处:第一财经)。

大伙的竞价推广账户存款有多少?不能不说,中国可能是全世界最爱存钱的国家之一,尽管近年来不断降低,但目前国内储蓄率仍高达40%以上。专门针对流动性管理需要的闲钱投资理财工具,也一直是大伙的心头好,市场需要巨大。今天大家就来聊聊这种闲钱投资理财新去处——短债基金!

据Wind数据显示,短期纯债型基金指数今年以来1.16%的收益率,跑赢了其他10个基金指数,成为今年以来为数不多的正收益基金种类,近半年涨幅也达到1.6%。

数据出处:Wind,截至2022/5/16,指数历史营业额不预示将来表现,不代表投资建议。

啥是短债基金?收益出处是什么?

短债基金其实并非个新产品种,它最早成立于2006年,自2018年资管新规颁布后迎来了较快增长,短期流动现金管理与较低波动的收益特点定位使其契合了稳健投资者的需要。

数据出处:华宝证券,截至2021年年末

啥是短债基金?其他一般纯债基金有什么不同?

其实短债基金也是纯债基金的一种,最大特征是完全不投资股市和可转债,主要投资的是债券资产。依据久期也就是“投资债券的剩余期限”的不同,纯债基金又可以分为中/长期债券基金和短期债券基金。

而短期债券基金就是将非现金基金资产的80%投资于剩余期限低于397天的债券资产,相比于中/长期纯债基金受利率变化的影响较小、流动性也更强。短债基金再继续细分,还可以进一步分为中短债基金、短债基金和超短债基金,久期也愈加短。

其收益主要源于以下几个部分:

>>利息收入

这部分就是依据债券票面利率计算的持有债券的应得利息。债券基金经理的投资目的就是在控制风险的首要条件下,探寻收益率更高的债券,以提升利息收入。

>>债券价差收入

就像股票可以在交易平台实时成交一样,债券在到期前也可以在二级市场买卖,转卖给别的人,所以债券的“市场价格”会波动,也会有涨有跌,并不肯定等于票面金额。而影响债券价格的最主要原因之一就是市场利率,通常来讲,债券价格又与市场利率呈反向关系,所以这里也敲下黑板,短债基金的净值也会波动,在市场利率迅速走高时,基金也会面临亏损风险。

而专业的债券基金经理会剖析很多的宏观数据和政策,对将来市场利率走势进行研判,再做好波段高抛低吸。

最后还有一部分基金经理通过杠杆操作获得超额收益。不过杠杆是把双刃剑,用对了是提升收益,假如遇见熊市,亏损也会更多,对基金经理专业能力也是比较大的考验。

为何说短债基金是抗震优选?

年初以来遭到俄乌冲突、疫情与美联储加息等多重内外原因的扰动,权益市场出现了剧烈波动,在跷跷板用途下,短债基金较低波动、追求稳健的定位也遭到了资金喜爱。据广发证券研报显示,从2022Q1的规模变化来看,短期纯债型基金环比增速达到20.8%。

事实上,即便从近十年的年度表现看,短债基金也是年年正收益。其中,有4个年度收益在5%以上。

数据出处:Wind,截至2022/5/16,指数历史营业额不预示将来表现,不代表投资建议。

因为短期纯债指数完全不投股市,假如叠加同期偏股混合型基金指数的表现来看,短期纯债指数走势长期来看没过大的起伏,是一条斜率相对较小、较为平稳的斜线,指数最大回撤仅为-1.32%。在资产配置中无疑可以起到平衡竞价推广账户波动、提升组合抗震性有哪些用途。

数据出处:Wind,统计区间2008/9/19-2022/5/16,指数历史营业额不预示将来表现。

对于风险承受能力较低、还在观望后续股市行情的小伙伴来讲,短债基金可能是个短期投资理财的较好选择。

闲钱投资理财,介绍一只短债基金

华夏30天滚动短债债券 (A类014517/C类014518)是一只设置了持有期的短债基金,每份基金份额设定30天的滚动运作期,假如投资者在一个封闭期结束后的开放期内不进行赎回,则商品直接滚动到下一个封闭运作期。

在短债型基金的基础上增加持有期,一方面可以减少规模影响对基金营业额的影响,其次因为减少了底层资产对流动性的需要,在投资期间内可以从流动性溢价和期限利差的角度,努力为商品谋求更高的收益。

在资产配置上,华夏30天滚动短债债券主要配置剩余期限低于397天(含)的短期性债券商品,在债券券种配置上以AAA评级的中期票据、政策性金融债为主,信用评级高。组合久期维持中性,同时也会以较低仓位进行利率债波段操作,获得利差增厚组合收益。

风险提示:1.本基金为债券型基金,其预期风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金,是中低风险(R2)品种,具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。2.本基金对每份基金份额设定30天的滚动运作期,每一个运作期到期日,基金份额持有人可提出赎回申请。假如基金份额持有人在当期运作期到期日未申请赎回,则自该运作期到期日下1日起该基金份额进入下一个运作期。3.投资者在投资本基金之前,请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《商品资料概要》等基金法律文件,充分认识本基金的风险收益特点和商品特质,并依据自己的投资目的、投资期限、投资经验、资产情况等原因充分考虑自己的风险承受能力,在知道商品状况及销售适合性建议的基础上,理性判断并小心做出投资决策,独立承担投资风险。4.基金管理人不保证本基金肯定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往营业额及其净值高低并不预示其将来营业额表现,基金管理人管理的其他基金的营业额并不构成对本基金营业额表现的保证。5.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者做出投资决策后,基金运营情况、基金份额上市买卖价格波动与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。6.中国证监会对本基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没风险。7.本商品由华夏基金发行与管理,代销机构不承担商品的投资、兑付和风险管理责任。8.本资料不作为任何法律文件,资料中的所有信息或所表达建议不构成投资、法律、会计或税务的最后操作建议,我公司不就资料中的内容对最后操作建议做出任何担保。在任何状况下,本公司不对其他人因用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。国内基金运作时间较短,不可以反映股市进步的所有阶段。市场有风险,投资需小心。返回搜狐,查询更多