有100万你会做信托投资理财吗?

  • 有100万你会做信托投资理财吗?已关闭评论
  • 2 次浏览
  • A+
所属分类:金融投资
摘要

作为一名8年的信托从业职员,我讲一下我们的理解。

作为一名8年的信托从业职员,我讲一下我们的理解。

第一在现在来讲,资管新规出来后,中国已经没保本保息的固定收益类商品了,这也是资管新规的核心:破刚兑。银行还能看到所谓的保本投资理财,但这类都会停止,银行投资理财也已经不可以写保本保息了。信托作为银保监会监管的合法金融机构,保本保息字样是绝对不可以写的。依据2015年十月12日银监会发布的《信托公司集合自己信托计划管理方法》第14条规定,信托合同首页右上方应用显眼字体载明下列文字:信托公司管理信托财产......信托公司因违背本信托合同、处置信托事务不当导致信托财产损失的,由信托公司以固有财产赔偿,不足赔偿时,由投资者自担。这就是法律层面规定了,信托的合同是不可以承诺保本保息的,承诺就是违规就要处罚,所以顾客在外面看到或者听到信托是保本保息的就快点走吧,一定骗人的。

那信托投资理财还做吗?一定是可以做的,2018年信托的不好的是0.98%,银行是1.96%,信托的风险是比银行还要低的,你们常常看到的什么爆雷、延期,不少不是信托,是私募基金或者点对点,而自媒体所说的爆雷并非真的的爆雷,除去几家很小的民营信托公司出现过延期,大多数大公司、央企信托公司是没这类问题的。

银行的投资理财不少就是投向信托,上市公司大把认购信托商品的,信托商品安全是有缘由的,我拿房产信托举例。大多数房产信托的风控手段都是:有抵押、有担保、信托公司入驻董事会、全程监控、章证照监管、回款监控,选的项目也是房产前50甚至前30,项目地方需要处于财政实力强、经济好、人口持续流入的沿海城市、省会、国家里心城市,内蒙、西藏、新疆、甘肃、云南、东三省、贵州的房产我司是坚决不碰的。这类都是从最大程度去做好风控,并且信托公司有提前终止项目的权力。

但现在的大环境下,经济持续下行,流动性紧张,去年的去杠杆已经让不少点对点、三方财富爆雷了,信托也有出事的,譬如中江信托被雪松回收了,但现在据我知道,中江的商品已经在兑付的七七八八了。为了保护我们的资金安全,仍然建议选择大公司知名品牌的信托公司商品,能选央企就选央企,毕竟大树底下好乘凉,譬如中信、光大这类大公司,出事的概率相对就小不少。

三方财富代销的商品,水分比较大,我司之前也有让三方公司代销,2年的商品忽悠顾客是1年期的,结果1年到了顾客拿不到钱,三方不管了,顾客闹起来,这种靠推广账户返点获得顾客的三方公司是极离谱的。三方可以推广账户返点那样高是有缘由的,由于三方直接对接的就是信托企业的业务团队,一手资产,没中间环节,业务团队给到三方的成本就非常高了,通常在1.8到2.2之间,也就是顾客在三方那买了100万商品,三方的投资理财经理平均最高可以到手2.2万,这就是这类人为什么可以拿钱推广账户返点给顾客是什么原因了,三方的职员自然就可以看着什么信托企业的商品给的成本高就推荐顾客买什么,风控怎么样一边去了。所以这几年不少顾客买的信托出事了,大多是从三方财富企业的途径买的。

有100万你会做信托投资理财吗?

所以依旧强烈建议去信托公司直销或者银行那买,至少安全得多。

打字不容易,欢迎点赞,如有更多问题可与我联系。

看到你的问题我感觉非常有必要来回答一下,我不会…

我信托从业6年,年平均信托资产管理量8亿左右,算是知道这个行业…

没任何一种理财项目是没风险的,只须理论上存在风险,事实上就或许会发生。

假如你真的只有100万的话我建议你就不要买信托了,这个风险你承担不起…

最担忧刚接触信托的这种人,又不会选商品,又没什么价格,遇见个不熟知的投资理财经理一剖析就把商品买了,凭什么能买到优质的商品?凭其他人的良心吗?

所以有100万就不要买信托了,等有了300万可以拿出100万试一试…

假如只有100万,不主张买信托。

5月上旬资管新规试行方法出来将来,单一项目明确需要投资者低于200人,且对投资者适合性管理进一步强化,也就是说,将来信托小额会很少,尤其是规模在6个亿以上的项目。100万以下的额度也只不过在去年持续过半年时间,将来也不复存在。

信托依旧是市面上安全性较高收益也较高的投资选择,市面上目前收益稍高的商品承担了不成比率更多的风险。当然信托也有自己劣势,起点高,流动性差,假如对将来现金流自己有把握的话,依据我们的实质状况,拿出30-40%的金筹资产配置信托仍然是个最佳的选择。

假如只有100百万,且配置了100万信托,不主张,并非说明信托不安全,只不过如此的资产配置并不合理。

目前市面上可以选择的主流商品,无非就是银行存款,银行投资理财,保险,信托,私募,证券资管,权益类公募基金,债券类公募基金,货币性基金。考虑到目前大环境经济下行,违约风险增加,信息不对称的状况下,这里不主张考虑私募。

假如仅仅只有100万,以家庭为单位,配置医疗险,重疾险,配置固收类银行投资理财,少许比率权益类公募基金,与货币基金作为流动性支持愈加合理一些。

即便是银行投资理财说明书里明确写明了会投向信托,买银行投资理财也不等于全部比率投向信托。非标类资产不主张全部资产去配置,国家打破刚兑,关注项目本身要紧,资产保值要紧,分散配置依旧要紧。

对于金筹资产几百万的合格投资来讲,信托依旧是最佳选择,对于拿出全部资产来投固定收益信托,个人愚见是不合理,也不主张。

最后,无论是选择哪种投资理财,肯定选择金融机构。也就是银保监会监管的银行,保险,信托,证监会监管的证券和公募基金。

本人曾在私人银行时主导设计、准入和尽调过很多信托项目,假如题主只有100万,劝题主最好不要买信托,由于一旦发生违约风险,这笔钱会遭受毁灭型的损失。

就说近的,中x信托,安x信托爆雷改名,新xx信托、新x信托被接管,x川信托资金池暴雷,这所有的所有都不禁被人感觉山雨欲来风满楼。

目前购买信托,还安不安全?

先说信托的安全性问题,在2013年之前,很多的信托实质上是真保本的,而且收益还能到8~14%之间,是很好的一种投资商品,信托一度曾作为高净值顾客和机构的投资最爱,不少信托一出来就被抢光,想买到还要和银行小姐姐打好关系才行。那个大年代中,信托的行业潜规则是刚性兑付,相当刚,杠杠的。

那时候信托也确实有刚性兑付的资本,那段时期,中国经济高速进步,各行各业百废待兴,企业也因此遭到红利进步飞速,少有破产,信托募来的钱又多,借款的企业或者项目没办法按时还款的时候,信托公司会通过发新的商品借新还旧,或者挪用其他项目的资金,给投资人兑付。因此投资人那个时候会出现信托肯定不会赔本的错觉。

但只须稍微想一想,就会发现一个问题,假如信托投向的企业真的那样好,何不找银行直接贷款呢?银行的利率才多低,因此信托投向的项目可能在财务方面或者其他方面多少有一些不确定性,这类不确定性致使银行没办法贷款,因此企业想支付更高的利息出来找钱。投资者应该了解这个道理。信托的高利息绝对不是白给的,这里面就承担着企业给的风险补偿。

人的贪婪是无穷的,就和电影大空头里一样,更多的项目能过会、立项,就意味着这能经手更多的钱,意味着从业职员的奖金愈加多,再加上不同信托经理的尽调能力参差不齐,再随着经济进步增速放缓,甚至这其中有多少不确定风险不言而喻。

小风险终会积累成大风险,雪球越滚越大,国家深知这类风险,假如放纵不管,到最后后果不堪设想,因此国家准时出手,出了不少的政策和规定,需要信托公司打破“刚兑”,不可以再“拆东墙,补西墙”了,在14、15年之后,信托就彻底打破刚兑,实质性的出现商品违约、到期不可以兑付的状况也愈加多了。

有100万你会做信托投资理财吗?

从14、15年开始明显的增加,然后在18年到19年 11月份,发生了很大幅的增加,到19年为止,目前一共有400多只信托违约。

再说说信托的风控,有些项目方会将我们的公司股权质押给信托公司,有些会找一个有钱的“父亲”为其担保,经济好的时候,企业都不出事,担保公司也乐意担保,但当行业或者经济出现问题时候,就会出现问题,比如河北融投事件。

有些信托项目方会拿出一些有价值的不动产或者商品来进行质押,假如想贷款10个亿,就至少需要拿出20亿甚至更高的抵押品,出了问题,卖掉抵押品对投资者进行赔偿,那是否抵押黄金,原油等的信托就安全了?

让大家先不算原油黄金暴跌等极端状况,就当时来看,这种抵押物也是非常不安全的,缘由是原油黄金质押物是可以做假的,比如黄金可以造假,原油的库存里面也会是假的,前不久的凤凰黄金信托造假案在出事前我就已经和行业人士交流过,其实假如尽调再仔细些,也能防止这种问题,但信托经理经验不足,再加上高超的做假方法和被项目方会想方设法误导,出现问题也不奇怪了。

已经2020年了,真的不可以再迷信信托的刚性兑付神话了。可能有人问了,那我就买最可信的信托公司和项目行不可以?

专业性当然可以将风险控制在最小范围内,但是项目就会有人参与,所谓人有失足,马有失蹄,再加上政策、天灾人祸,不确定原因很多,因此即便最专业的机构也不可回避出现违约,这就是违约率和信用风险。

就算只有1%的违约率,无论机构多专业,也没法把违约风险彻底变成0,这个是一个客观存在的风险。

不了解题主具体状况,假如只有100万,且将来家庭收入节余并没特别多的话,大家是很不主张去买信托的。违约率再小,也或许会遇见,一旦真“中奖”,意味着本金的损失。

一般大家建议三百万以下金筹资产的家庭,就不要考虑信托了,三五百万以上金筹资产的家庭可以考虑开始用信托,万一真的遭遇了违约,也不会太影响现有些生活,有了可以承受风险的能力,大家再去考虑需不需要获得更高的收益。

考虑到信用风险这种不可再生的特质,比起资金量级而言,更重的是家庭将来的收入能力。

若是拆迁、继承之类得到的一次性资金,后续收入低的家庭,就很不合适用信托。家庭的持续造血能力弱,一旦发生损失,难以通过主动收入弥补。

假如真的有100万多余的现金大可以看看其他理财小技巧,以下是我2020年的成绩单。

吴清扬:多灾多难2020年,大家的顾客还赚了不少钱?

假如感觉我写得很好,那就给我个赞吧。

====================

作者介绍:我是吴清扬,金融从业十年,曾在某上市银行北京分行负责私人银行和财富管理业务部门多年,带领几百人投资理财团队服务从上市公司百亿身家股东到各企业中高层经理人为主的高净值家庭,期间主导设计发行了十几家上市公司筹资项目,与各种知名私募对冲基金和股权投资基金共计百亿,从银行辞职后创立了北京帆贝投资,担任私募对冲基金经理主管投研工作,并创立了国内最早经营付费咨询服务的买方投顾品牌新竹投资理财,大幅改造了传统投资理财服务的投资逻辑和服务步骤。对股票、债券、信托、衍生品、股权投资、国外投资等全方位的金融投筹资方案,拥有非常丰富的直接投资研究和商品设计经验,帮助过几百个高净值家庭进行全方位、高层次的财富管理决策。

个人微信:xinzhutianping

公众号:新竹财富

订阅号:天平大王砍投资

真的有效的投资策略是掌握资产配置,也就是大家常说的「不要把鸡蛋放在一个篮子里」。依据我们的风险承受度,选择投资比率,为自己拟定一款个性化的配置策略。

「投资有风险,投资理财需小心。」

如何做很大类资产配置?

可能每当你询问该怎么样管理手头的资金时,最常听到的答案就是「大类资产配置」。那到底啥是大类资产配置?为何要做资产配置?与如何做大类资产配置?今天大家来聊一聊资产配置那些事。

有100万你会做信托投资理财吗?

「不要把鸡蛋放在同一个篮子里」这句话大伙一定听说过,背后透露出来的就是一种典型的大类资产配置思维。不要把你所有些资金都投资于房屋、股票、存款、债券等单一资产或商品中,而是分散化地投资于各个不相同种类别资产或商品中。

有100万你会做信托投资理财吗?

有些朋友可能说没用,由于他以前把所有些资金分散的投资在 20 家不一样的 点对点 公司里,结果这两年一个接一个的暴雷,血本无归。聪明的你可能意识到了,由于他把所有篮子都放在了同一辆车上,车子翻了,篮子倒了,鸡蛋也就全都碎了。

有100万你会做信托投资理财吗?

所以,鸡蛋放在不同篮子里的核心在于不同篮子之间的安全性是相对独立的,假如所有篮子都在一个人手里拎着,那样到底分在 10 个篮子里与装在 1 个篮子里,差别也不会非常大。

TIPS:大类资产配置,容易来讲,就是把投资者的资金相对分散的投资于不一样的大类资产中,并依据投资者诉求和市场变化等原因动态调整各资产的投资比率。

有100万你会做信托投资理财吗?

那样为何要做大类资产配置呢?

好比装鸡蛋的篮子,大部分大类资产,譬如股票、债券、房产、黄金的收益率都有肯定的不稳定性,假如将所有资产都投资于单一资产,在该资产行情较好时可能收益颇丰,但在该资产行情不好时投资者总是面临较大的亏损风险,投资收益波动较大。

有100万你会做信托投资理财吗?

譬如投资股票资产在 2017 年和 2019 年可能都有很好的收益,但在 2018 年和年初的环境之下可能损失极其严重。同样的,债券资产在 2018 年收益较好,但 2017 年收益较差。因为大类资产之间存在肯定的负有关性或者低有关性,因此分散化的大类资产配置可以达成「东边不亮,西边亮」。

有100万你会做信托投资理财吗?

假如同时配置了适合的股票、债券和产品资产,因为股、债资产存在肯定的负有关性,当股票收益较差时,债券资产收益总是很好;

有100万你会做信托投资理财吗?

当债券资产收益不佳时,股票资产可能收益颇丰;

有100万你会做信托投资理财吗?

当股债资产收益率都不好时,总是通胀会走高,而产品资产具备肯定的抗通胀特质,此时收益通常很好,因而适合的产品资产也可以一定量弥补股债的投资损失。

有100万你会做信托投资理财吗?

因此,使用大类资产配置的投资收益较为稳健,波动通常较小,但投资收益也很好。

当然,在小概率的特殊的市场环境下,假如各大类资产同时下跌时,大类资产配置的分散成效或有所减少。

你或许会有疑问,学会了那样多要点,到底该怎么样安排资金进行大类资产配置,有没最佳的配置资产的策略?

有100万你会做信托投资理财吗?

对不起,非常遗憾的对你说,资产配置没标准答案。由于资产配置是一个很个性化的问题,可以问问自己,我的投资预期回报是多少?我能承受的风险有多大?我投资的期限有多长?我有没偏好或者不喜欢的资产?以上问题每一个人的答案都有所差异,相应的配置策略也有所不同。因此,可以说,没最好的资产配置,只有比较合适的资产配置。

有100万你会做信托投资理财吗?

当然,大家可以先来讲一讲大类资产配置的过程,授人以鱼不如授人以渔,学成之后你也可以为自己定制适合的资产配置策略。

第一步,需要知道投资者的收益目的与风险偏好。

回答上述问题,分别给出答案。而每位投资者的答案不同,反映的投资收益目的、风险偏好、投资期限等约束也有所不同,因此,大类资产配置的第一步就是知道投资者的风险收益特点与投资约束。

年青投资者的风险承受能力更强,风险偏好总是较高,投资期限总是较长,而年长的投资者的风险承受能力相对较低,风险偏好较低,对于投资期限总是有明确需要。有些投资者期望可以配置一些产品、房地产等另类资产,而有的投资者则觉得产品等另类资产较为复杂难懂,不喜欢投资该类资产。俗话说,萝卜青菜,各有所爱。由于众口难调,所以才需要量身打造。

有100万你会做信托投资理财吗?

第二步,依据投资者的风险收益目的拟定长期策略资产配置策略。

策略资产配置策略主要指确定股票、债券、产品等各大类资产适合的配置中枢与范围,也就是各个篮子中长期分别放多少个鸡蛋。

大家前期已经介绍过,不同资产的收益出处不同。股票资产的收益率长期通常会高于债券资产,但投资者承受的风险也高于债券资产,因此大类资产的配置比率非常大程度决定了投资者的长期风险与收益特点。

有100万你会做信托投资理财吗?

具体的策略资产配置步骤包含:第一依据投资者的投资目的和约束条件,选取适合的大类资产类型,譬如 A 股、债券、港股、国外股票、产品、另类资产等等,并初步设定各大类资产的比率范围。随后采取适合的资产配置模型,结合各大类资产的收益、风险和有关性等特点,最后得到与投资者投资目的相匹配的长期策略资产配置策略。

有100万你会做信托投资理财吗?

第三步,拟定战术资产配置策略。

所谓战术资产配置是指依据市场环境变动,结合投资目的与约束对策略资产配置设定的资产配置比率进行适合偏离,旨在风险可控的首要条件下尽量的增强投资收益。

容易来讲,就是在第二步确定的长期中枢比率后,主动的调整各大类资产的比率,也即依据对市场的判断,动态调整各个篮子中的鸡蛋个数。

有100万你会做信托投资理财吗?

战术资产配置策略一般使用基本面剖析、技术剖析等定性或定量的办法,剖析判断后续大类资产的中短期投资机会,动态调整各大类资产的配置比率。因为对资产价格的预测存在预判失误的可能,并且偏离过度可能致使收益风险偏离目的,因此战术资产配置的调整比率需与投资目的和约束相匹配,偏离幅度总是不大。

有100万你会做信托投资理财吗?

第四步,再平衡。

通过上述策略资产配置策略和战术资产配置策略确定大类资产的配置比率后,伴随市场的涨跌,各资产相对原定的配置比率的偏离可能愈加大。此时各资产的风险收益特点与原定策略的风险收益特点可能有较大偏离。因此需要将大类资产的比率重新恢复到原先设定的策略与战术资产配置策略水平,也马上各个篮子中的鸡蛋根据计划比率复位。

有100万你会做信托投资理财吗?

再平衡一般选取按期再平衡或者固定阈值再平衡。按期再平衡好比使用固定时间频率重置篮子中的鸡蛋分配,譬如每月或每季度等频率;固定阈值再平衡好比每当某一个篮子中的鸡蛋占比超出肯定范围时,再进行再平衡操作。

有100万你会做信托投资理财吗?

大类资产价格总是存在均值回归的周期性波动,譬如股票资产在大涨之后总是迎来暴跌,股票大涨之后其占组合的比率总是大幅超出策略资产配置策略的设定比率,通过再平衡减少股票比率后,可以减少后续股票暴跌时致使的组合投资损失。因此再平衡操作在不损失收益的同时减少投资风险,可以说是「不收费的午餐」。

有100万你会做信托投资理财吗?

第五步,绩效回顾与调整。

绩效回顾是指回顾前述大类资产配置组合的收益和风险。假如发现组合的收益和风险特点不符合投资目的,则需要重新调整大类资产策略;

有100万你会做信托投资理财吗?

假如符合投资目的,则不需要调整,但需要考虑配置策略有无进一步优化空间,持续改变大类资产配置策略。

有100万你会做信托投资理财吗?

通过上述介绍,你可能对怎么样推行大类资产配置有肯定的认知,当然有时候「听过不少道理,却依旧过不好这一生」,大类资产配置看着非常简单,但在实质操作中,每个细节的变化都或许会改变最后投资的收益与风险。在专业的资产配置机构中,前述大类资产配置策略拟定的各环节均有专业团队进行持续的深度研究。对于个人投资,非常难有空闲、精力学会大类资产配置的很多方面,更多的是知道大类资产配置的理念,可以通过选取出色的投资机构帮助个人投资者安排资产配置。

有100万你会做信托投资理财吗?

假如你想知道更多大类资产配置要点,欢迎配置招银投资理财大类资产配置理财项目助你一键解决。

有100万你会做信托投资理财吗?用 App 查询完整内容

现在,该付费内容的完整版仅支持在 App 中查询

🔗App 内查询